Cảnh báo Rủi ro Chứng khoán ngày 30-03

Cảnh báo Rủi ro Chứng khoán ngày 30-03,

Như vậy, sau những nhận định VNINDEX gặp kháng cự 580 điểm ngày 8/3 (xem thông tin theo mail đã gửi hoặc web http://quantrichungkhoan.blogspot.com/2016/03/buc-tranh-kinh-te-am-am-rui-ro-thi.html

Hiện nay ngày 30/03 VNINDEX đang ở mức 569.91 điểm, tăng +1.63 so với phiên trước. Như vậy đang xác định rõ thêm xu thế đi xuống (Down Trend) ngắn hạn.

1.      Đánh giá chung:

Như vậy, sau tết, thị trường đã giao dịch sôi động trở lại. Trong đó Cổ phiếu dòng Dầu khí đóng vai trò hỗ trợ tích cực, như GAS, PVD, PVS...

Nguyên do là giá dầu giảm sâu và đã phục hồi ngắn hạn giúp Cổ phiếu Dầu khí tăng và thị trường phục hồi phục tốt. Tuy nhiên, giá dầu hiện đang có dấu hiệu chững lại và Cổ phiểu dòng dầu khí quay đầu điều chỉnh giảm.

Theo đánh giá của riêng tôi, giá thế giới sẽ đi ngang quanh vùng giá 38 USD/ thùng (giá hiện tại là 39.59 USD/ thùng – tính tới thời điểm 22h20 phút ngày 30/03), nguyên do:

·         Tình trạng Cung – Cầu hiện đã phản ánh vào giá. Khi các số liệu liên quan đến nguồn Cung như các OPEC, Mỹ, Nga,... và mới thêm Iran tham gia không có đột biến tăng, do đó chủ yếu phụ thuộc vào yếu tố Cầu liên quan đến tình hình kinh tế các nước tiêu thụ mạnh về dầu mỏ mà đặc biệt là Trung Quốc. Hiện nền kinh tế Trung Quốc vẫn ảm đạm và chưa có dấu hiệu khởi sắc, hòa vào bức tranh không mấy sáng sủa của cả thế giới.

·         Theo số liệu giá dầu từ tháng 5/2015 đến tháng 7/2015, tức là khoảng 2 tháng, giá dầu đi ngang quanh vùng 60 USD/thùng trước khi rơi xuống gần 26 USD/ thùng vào tháng 11/2015 vừa qua. Như vậy, nếu giá dầu tiếp tục đi ngang thì kịch bản hoàn toàn có thể lặp lại trong thời gian tới.

Do vậy, đối với các nhà đầu tư Dầu khí dưới 1 năm, chưa nên mua Cổ phiếu Dầu khi trong thời điểm hiện tại.

2.      Nhận định:

Hiện dòng tiền vào các Cổ phiếu trụ và Cổ phiếu thị trường như SSI, VCB, BVH,... đang yếu dần và đang có xu thế chuyển sang các cổ phiếu Cơ bản tốt hay có thông tin hỗ trợ (như giá nguyên liệu Kim loại, Cao su,...hồi phục ngắn hạn) và cả thị trường Upcom với nhiều mã mới đang ngày càng sôi động trong thời gian gần đây.

Vùng hỗ trợ ngắn hạn là VNINDEX 550 điểm và hỗ trợ mạnh là VNINDEX 530 điểm. Lý do tôi đưa ra cả 2 vùng trên là vì:

Với các thông tin cơ bản về quốc tế và thị trường hiện tại, VNINDEX xác lập vùng đáy ở mức 550 điểm. Tuy nhiên rủi ro sắp tới khi:

Quốc tế:

·         Cục dự trữ liên bang Mỹ FED thông báo dừng trì hoãn tăng lãi suất, dòng vốn ngoại tiếp tục bị hút ra khỏi thị trường Việt Nam.

·         Chứng khoán Mỹ, Châu Âu, Nhật Bản hết động lực tăng kết hợp với tình hình kinh tế kém khả quan có thể giảm điểm.

Trong nước

·         Sửa đổi thông tư 36 khả năng được đưa ra sẽ siết chặt dòng vốn cho vay Bất động sản. Gây tác động xấu tới ngành Bất động sản và Ngân hàng.

·         Thông tư 07 về vay Margin chứng khoán tại các Công ty chứng khoán nhằm hạn chế bớt phần “Cho vay dưới chuẩn” sẽ hạn chế bớt Cầu trên thị trường. Hiện thông tư 07 đã có hiệu lực từ ngày 15/03.

Như vậy, nếu các thông tin xấu được đưa ra sẽ khiến thị trường thủng hỗ trợ 550 điểm và chạm hỗ trợ mạnh là VNINDEX 530 điểm.

3.      Khuyến nghị:

Thị trường	Mua	Bán	Giữ nguyên trạng thái
Danh mục Full Tiền	Tiếp tục đứng ngoài quan sát đợi MUA
Danh mục cổ phiếu & tiền cân bằng			Có thể trading hạ giá vốn (mua thấp bán cao trong phiên các cổ phiểu có sẵn trong danh mục)
Danh mục Full cổ phiếu (chưa dùng margin)		Giảm tỷ trọng/ Hạn chế cổ phiếu thị trường, đầu cơ
Danh mục Full Margin		Giảm tỷ trọng

*Thông tin xin cập nhật tại: http://quantrichungkhoan.blogspot.com/

*Nếu nhà đầu tư muốn hỗ trợ Quản trị Rủi ro cho Danh mục đầu tư của mình xin liên hệ theo thông tin bên dưới đây.

Trân trọng

PhạmThànhCông - PhòngKinhdoanh 16
Côngty CP Chứngkhoán VNDIRECT (VND)

Tel:    0912.391.892.

Skype: thanhcongpham2009

Yahoo: roadrunner2791

Share on Google Plus

About Unknown

This is a short description in the author block about the author. You edit it by entering text in the "Biographical Info" field in the user admin panel.